Opcje na akcje śmierć pracownika

Śmierć opcji na akcje dla pracowników Wiele firm stosuje ESOP (Employee Stock Option Plans), aby przyciągnąć nowe talenty. Jednakże, gdy pierwsza ważna data nabycia uprawnień pojawia się na horyzoncie dla członków jej ESOP, Google jest zaniepokojony drenażem mózgów nowo-bogatych. Wraz z cofającymi się skandalami, które dotknęły firmy takie jak Apple i Monster. czy może to być koniec opcji na akcje dla pracowników Dlaczego firmy naciskają na opcje rekrutacji Programy typu "zaproś przyjaciela", takie jak SQLink8217, są dobre w zbliżaniu potencjalnych pracowników do progu firmy, ale na konkurencyjnym rynku, takim jak Dolina Krzemowa czy Izrael, firmy potrzebują więcej, aby wyciągnąć tych kandydatów za drzwi. Z punktu widzenia firmy 8200, oferowanie opcji na akcje jest atrakcyjne, ponieważ: Opcje na akcje nie dają nic do zaoferowania, koszt jest związany z zarządzaniem samym programem Kiedy pracownicy czują, że mają udział w 8216 firmach, robią dodatkowe wysiłki. Pracownicy są zmotywowani do pozostania na miejscu. przynajmniej do momentu, w którym ich opcje się pojawią, zwykle 3-5 lat Kiedy opcje dają się nabrać, a pracownicy reagują, zakupione opcje są źródłem przychodów dla firmy Z punktu widzenia nowego pracownika, z punktu widzenia firmy, jest bardzo atrakcyjne, ponieważ: Optymistycznie nowi rekruci, młodsi szczególnie w szczególności, wyobrażają sobie drogę wraz z milionerami opcji historycznych z roku 1817, zwłaszcza jeśli kurs rośnie. Oferta opcji prawie wydaje się być bonusem za podpisanie Opcje zazwyczaj nie podlegają opodatkowaniu, dopóki nie zostaną zrealizowane. Oferuje dobre wynagrodzenie wystarczająco dobre zamiast Sadly, nie. Jak wyjaśnia Nava Shalev (hebrajski), pracownik, którego jedynym priorytetem jest zarabianie pieniędzy, łatwo ulegnie pokusie opuszczenia, gdy pojawi się wyższy oferent, a jego pracodawca straci większość zwrotu z inwestycji w tę osobę. Co to jest dobre przedsiębiorstwo, to firmy muszą rozwinąć markę zatrudnienia. jak sugeruje pani Shalev. Na przykład, Google osiągnęło już legendarny status jako idealne miejsce do pracy z bezpłatnymi stołówkami dla smakoszy i dalekosiężnym systemem transportu z siedzeniami w skórzanym siedzeniu. Silna marka zatrudnienia, taka jak Google8217, przyciąga nowych pracowników i sprawia, że ​​obecni pracownicy niechętnie rezygnują. Jeśli już, to powinno umożliwić Google uniknięcie pułapki drenażu mózgów, której się obawiają. A co z mniejszymi firmami o mniejszych zasobach? Wciąż mają wiele możliwości, by skusić cię do stworzenia marki zatrudnienia, wymagającej od nich większej kreatywności. Twórca gier wideo Red 5 Studios wpadł na wymyślną akcję rekrutacyjną, w ramach której wysłali 100 najlepszych programistów spersonalizowanej paczki zawierającej iPoda, a także pakiet powiązany z witryną podobną do gry wideo, która została stworzona, aby sprzedać firmę tym kandydatom. Wnioski Opcja na akcje dla pracowników będzie w dalszym ciągu tracić przychylność, ale będzie kontynuowana do momentu, aż kolejna tania, przynosząca duże wrażenie przynęta na rekrutację stanie się znana. Firmy będą musiały dokładać większych starań, aby budować swoje marki zatrudnienia, zwłaszcza jeśli chcą złagodzić skutki planu akcji ratunkowych dla pracowników. Zwycięzcami są osoby poszukujące pracy, które skorzystają tylko na firmach8217, które zdwoiły wysiłki, aby je przyciągnąć. Subskrybuj JobMob przez RSS lub e-mail i uzyskaj więcej informacji na temat kierunku, w jakim porusza się rynek pracy. O autorze Tak, moja firma przestała podawać opcje do szeregowania i archiwizowania, a następnie próbowała przekonać nas, że opcje na akcje są passe i nie są już dobrym zachętą na rynku IT (w przeciwieństwie do tego, co większość z nas wciąż marzy). Sposób, w jaki to widzę, polega na tym, że a) rządy stały się chciwe i chciały opodatkować całą transakcję, b) firmy nie chcą kłopotów z utrzymaniem programu i poświęcenia niektórym dziewczętom HR odpowiedzi na te same pytania, jeśli mam 82308217 przez cały dzień. Josh, ty jesteś taki cyniczny Oczywiście rząd zamierza to opodatkować. Zakup akcji za mniej niż 882 wartości rynkowej jest w istocie taki sam, jak zarobkowanie dodatkowych wynagrodzeń. Premie podatkowe spółek prawa, również firmy nie chcą już zajmować się opcjami (przynajmniej nie w USA), ponieważ teraz muszą umieścić opcje na rachunkach jako zobowiązania i muszą okresowo aktualizować wartość tych zobowiązań w oparciu o 8217s warte 8211 co za ból Co za ból jest właściwy, ale muszę sobie wyobrazić, że profesjonalne oprogramowanie księgowe eliminuje większość żądań corocznych rewizji. Emisja zobowiązań jest dobrym punktem, ale dlaczego tak jest? Podobnie jak w przypadku inwentarza, zakupione opcje na akcje przynoszą dochody. W przeciwieństwie do inwentarza, nie wymagają początkowego nakładu (ale być może jest to uproszczony widok). Ponieważ firma nie wydaje żadnych pieniędzy, wydając opcje na akcje, dlaczego są w księgach jako zobowiązania OK, okazuje się, że nie mam absolutnie racji. Obecnie opcje na akcje muszą być księgowane jako KOSZT, a nie jako zobowiązanie, ponieważ są one zasadniczo częścią wynagrodzenia pracownika. A jego wartość w księgach to kwota, którą wart był czas, kiedy została przyznana pracownikowi. Koszt ten jest następnie uznawany w trakcie okresu czasu, w którym pracownik musi pracować, zanim będzie mógł dokonać wyboru opcji na akcje. Przeniesione opcje na akcje dla pracowników Często opcje na akcje dla pracowników stanowią znaczną część wartości netto kierownictwa. Może się to odnosić szczególnie do kadry kierowniczej pracującej dla technologii lub innych wschodzących firm rozwijających się, ze względu na dominację opcji na akcje w tych spółkach i ich potencjał do znacznego wzrostu wartości. Przy najwyższej federalnej stawce podatku od nieruchomości w wysokości 55, coraz częściej zdarza się, że kadra kierownicza rozważa usunięcie tego aktywa ze swojego majątku podlegającego opodatkowaniu, przekazując opcje członkom rodziny lub funduszowi powierniczemu na rzecz członków rodziny. Przeniesienie opcji na akcje dla pracowników wiąże się jednak z uwzględnieniem różnych zasad dotyczących nieruchomości, darowizn i podatku dochodowego. W tym artykule przeanalizowano federalne konsekwencje przeniesienia opcji, darowizny i podatku dochodowego przez pracownika oraz rozwiązano pewne kwestie związane z prawem papierów wartościowych. Jak wskazuje ten artykuł, pracodawcy i pracownicy, którzy są zainteresowani realizacją transferu opcji, powinni zachować ostrożność. Pracodawcy zwykle przyznają pracownikom opcje na akcje, w formie notowań giełdowych (quotISOsquot) lub nieumiejętnych opcji na akcje (quotNSOsquot). ISO oferują pracownikom określone ulgi podatkowe i podlegają wymogom kwalifikacyjnym w ramach wewnętrznego kodeksu podatkowego. (1) Między innymi, ISO podlegają ogólnemu zakazowi przeniesienia, chociaż ISO mogą być przenoszone na beneficjentów pracowników (w tym na rzecz pracowników) po śmierci pracownika. (2) Opcja przeniesiona (lub zbywalna) w okresie życia pracownika, czy to przez pierwotne warunki, czy późniejszą zmianę, nie kwalifikuje się jako ISO, ale zamiast tego będzie traktowana jako NSO dla celów podatkowych. Mimo że NSO nie podlegają ograniczeniom niedyskryminacji ISO, wiele planów opcji na akcje zawiera ograniczenia w zakresie przenoszenia podobne do tych, które dotyczą systemów ISO. Pracodawcy, którzy pozwalają pracownikom na przeniesienie swoich opcji, zwykle robią to w ograniczonym zakresie, na przykład poprzez ograniczenie transferu opcji do członków rodziny pracownika lub do trustu rodzinnego. WZGLĘDEM PODATKOWYCH PODATKÓW Jeżeli pracownik umrze z niewykorzystanymi opcjami na akcje pracownicze, wartość opcji w momencie śmierci (tj. Różnica między wartością rynkową akcji a ceną realizacji opcji) zostanie włączona do majątku i przedmiotu pracownika. do podatku od nieruchomości. (3) Zazwyczaj po śmierci pracownika opcje mogą być wykonywane przez majątek wykonawczy lub przez jego spadkobierców. W obu przypadkach konsekwencje podatku dochodowego od wykonania po śmierci pracownika zależą od tego, czy opcja jest ISO, czy NSO. W przypadku ISO, ćwiczenie nie generuje dochodu podlegającego opodatkowaniu, a zakupione akcje będą miały podstawę podatkową, która po osiągnięciu ich wartości rynkowej będzie wyższa od ich wartości rynkowej w momencie śmierci wykonawczej. (4) Następna sprzedaż akcji wygeneruje kapitał zysk lub strata. W przypadku NSO, ćwiczenia będą powodować zwykły dochód mierzony jako różnica między wartością rynkową akcji w momencie wykonania, a ceną wykonania opcji, z zastrzeżeniem odliczenia za podatek od nieruchomości zapłacony w odniesieniu do NSO. W wyniku śmierci pracownika nie dochodzi do zwiększenia podstawy opodatkowania. (5) Jak wspomniano powyżej, ISO nie podlegają przeniesieniu w ciągu życia pracownika. Ponieważ ISO nie przedstawiają takich samych możliwości planowania przestrzennego, jak NSO, dyskusja ta jest ograniczona do możliwości przenoszenia NSO (w tym ISO, które stają się NSO w wyniku zmiany zezwolenia na przeniesienie lub w wyniku faktycznego transferu opcji). Przeniesienie opcji pracowniczych z majątku pracowniczego (tj. Do członka rodziny lub do trustu rodzinnego) oferuje dwie główne korzyści związane z planowaniem osiedla: po pierwsze, pracownik jest w stanie usunąć potencjalnie wysoki wzrost aktywów z drugiego posesji, dożywotni przelew może również uratować podatki od nieruchomości poprzez usunięcie z podlegającego opodatkowaniu majątku pracownika aktywów, które są używane do płacenia podatku dochodowego i podatku od prezentów, które wynikają z transferu opcji. W chwili śmierci podatki od nieruchomości obliczane są na podstawie majątku brutto zmarłego przed zapłaceniem podatków. Innymi słowy, podatek od nieruchomości jest płacony od części nieruchomości, która jest używana do płacenia podatków od nieruchomości. Na przykład, jeśli podlegający opodatkowaniu majątek spadkowy wynosi 1 milion, a podatek od nieruchomości wynosi 300 000, nieruchomość będzie miała zapłacone podatki od nieruchomości od 300 000, które zostały wykorzystane do zapłaty podatku. Po usunięciu z majątku podlegającego opodatkowaniu majątku podlegającego opodatkowaniu, który w innym przypadku zostanie wykorzystany do zapłaty podatku, tylko wartość rynkowa majątku spadkowego jest opodatkowana w chwili śmierci. Jeśli pracownik przenosi opcje i pociąga za sobą podatek od darowizn i późniejszych podatków dochodowych (omówiony poniżej), ostateczne obciążenie podatkiem od nieruchomości jest zmniejszone. Przeniesienie własności w drodze darowizny podlega przepisom podatkowym dotyczącym darowizn. Zasady te obowiązują niezależnie od tego, czy przekazanie odbywa się w zaufaniu, czy w inny sposób, niezależnie od tego, czy dar jest bezpośredni czy pośredni, oraz czy nieruchomość jest rzeczywista lub osobista, materialna lub niematerialna. (6) Dla celów podatku od darowizn opcja jest uznawana za własność (7). Wycena. Gdy opcja jest przekazywana w formie darowizny, kwota prezentu jest wartością opcji w momencie transferu. Przepisy dotyczące podatków od darowizn przewidują, że wartość nieruchomości dla celów podatku od darowizny jest ceną, po której nieruchomość zmieni właściciela pomiędzy chętnego kupującego i chętnego sprzedawcę, nie będącego w żadnym przymusie kupna ani sprzedaży, a obaj posiadają wystarczającą wiedzę na temat (8) Zastosowanie tego standardu do NSO jest szczególnie trudne, biorąc pod uwagę ich unikalne cechy. Co więcej, nie wydaje się, aby istniał jakikolwiek precedens IRS w zakresie wyceny NSO do celów podatku od darowizn i nie jest jasne, w jaki sposób IRS wyceni NSO po audycie. (9) Ograniczenia i warunki, które są zwykle nakładane na opcje na akcje dla pracowników, takie jak limity na przeniesienie, warunki nabywania uprawnień i rezerwy na utratę wartości związane z zatrudnieniem powinny wspierać niższą wycenę niż opcje na obrocie, zwłaszcza jeśli przeniesienie opcji nastąpi krótko po dacie przyznania opcji, gdy opcja nie jest inwestowana, a opcja quotspreadquot jest minimalna (lub nieistniejąca) . Podczas gdy ostatnie udoskonalenia metodologii wyceny opcji dla celów ujawniania informacji i rachunkowości finansowej mogą być pomocne, (10) pracownik, który chce przenieść NSO powinien być przygotowany do obrony wyceny opcji wykorzystywanej do celów podatku od darowizn i powinien rozważyć uzyskanie niezależnej wyceny. Pełne zapotrzebowanie na prezent. Aby być skutecznym transferem, dar musi być kompletny. (11) Prezent jest niekompletny, jeśli dawca zachowuje jakąkolwiek władzę nad rozporządzeniem majątkiem utalentowanym po jego rzekomym przekazaniu. (12) Tak więc, na przykład, przeniesienie opcji do typowe odwołalne powoływanie się na zaufanie uważa się za niekompletne. IRS odniosło się do konsekwencji podatku od darowizny i podatku dochodowego od przeniesienia przez pracownika NSO w serii prywatnych wyroków listowych od 1993 r. (13) W tych wyrokach IRS stwierdził, że przekazanie pracownika było kompletnym prezentem na potrzeby podatku od darowizn. Jednak w czterech z tych wyroków opcje, których dotyczył wniosek, zostały w pełni nabyte i wykonalne w momencie przeniesienia (14). PLR 9714012, 9713012 i 9616035 milczą w tej kwestii, mimo że PLR ​​9616035 domyślnie sugeruje, że opcje można zrealizować po przeniesieniu, podając po przeniesieniu członkowie rodziny będą mogli korzystać z opcji i nabywać zapasy według własnego uznania. IRS nie określił jeszcze konkretnie, czy przeniesienie nienabytych opcji skutkuje ukończeniem upominku dla celów podatku od darowizn. Zwykle wykonalność opcji nienabytych opiera się na ciągłym zatrudnianiu pracownika u pracodawcy i możliwe jest, że IRS nie uzna prezentu za kompletny, dopóki opcja nie stanie się wykonalna. Może to znacznie podważyć planowane korzyści w zakresie planowania osiedla, ponieważ wartość opcji może być znacznie wyższa w momencie nabycia uprawnień niż w momencie przyznania. W różnych okolicznościach IRS uprzednio stwierdził, że w przypadku, gdy pracownik-dawca mógł pokonać przeniesienie poprzez zakończenie zatrudnienia, przeniesienie było niepełnym prezentem. (15) Niemniej jednak, dopóki pracownik nie zachowuje praw do opcji, przeniesienie opcja powinna być uznana za kompletną, nawet jeśli opcja nie może być zrealizowana i wygasa po zakończeniu stosunku pracy przez pracownika. W PLR 9722022 i 9616035 IRS zauważył, że chociaż realizacja przeniesionej opcji może zostać przyspieszona po przejściu na emeryturę, niepełnosprawność lub śmierć pracownika, zdarzenia te były aktami o niezależnym znaczeniu, a ich wynikowy wpływ na wykonalność przeniesionej opcji powinien być rozważany. zabezpieczenie lub przypadkowe zakończenie stosunku pracy. (16) Wykluczenie roczne. Zasady dotyczące darowizn przewidują, że pierwsze 10 000 prezentów złożonych na rzecz jednej osoby w ciągu roku kalendarzowego (20 000 w odniesieniu do wspólnych darów od męża i żony) jest wyłączone przy ustalaniu kwoty prezentów podlegających opodatkowaniu w roku kalendarzowym. Roczne wyłączenie nie jest jednak możliwe w związku z darami przyszłych interesów, odnoszącymi się ogólnie do prezentów, których korzystanie i posiadanie zostaje przełożone na przyszłą datę. Urząd skarbowy może postrzegać przeniesienie nierozerwalnego NSO jako dar przyszłego udziału, który nie kwalifikuje się do rocznego wyłączenia. Nawet jeśli opcja ta nie jest uważana za przyszły interes, przeniesienie NSO, inne niż w wyniku bezwarunkowego przeniesienia, może nie kwalifikować się do corocznego wyłączenia, chyba że przeniesienie spełnia wymogi sekcji 283 Kodeksu podatkowego (c) (dotyczące przeniesienia do nieletnich) lub, w przypadku przeniesienia do nieodwołalnego trustu, trust zawiera tak zwane klauzule quotRumierequot (dotyczące prawa beneficjentów do żądania części korpusu trustu). PODATKI OD PODATKU DOCHODOWEGO Federalne konsekwencje podatku dochodowego wynikające z podarunku NSO są bardziej przewidywalne niż opisane powyżej konsekwencje podatku dochodowego od darowizn. Zasadniczo samo przeniesienie nie powinno pociągać za sobą żadnych konsekwencji podatkowych dla pracownika lub pracownika, chociaż pracownik (lub majątek pracownika) podlega opodatkowaniu od wszelkich zysków uzyskanych w związku z realizacją opcji. Opcja GrantAp zmiany. NSO nie podlegają opodatkowaniu przy przyznawaniu, chyba że mają one ledwie rozpoznawalną uczciwą wartość rynkową w rozumieniu przepisów skarbowych. (17) Biorąc pod uwagę rygorystyczne testy nałożone zgodnie z tymi zasadami, jest mało prawdopodobne, aby NSO o ograniczonej możliwości przeniesienia uznano za łatwo ustalona uczciwa wartość rynkowa, a tak było w przypadku IRS. (18) W związku z tym opcje zbywalne nie powinny być opodatkowane w momencie przyznania, ale powinny być opodatkowane w momencie wykonania zgodnie z zasadami sekcji 83 Kodeksu podatkowego. (19) W generalnie, zgodnie z paragrafem 83 (a), wykonywanie NSO uruchamia zwykły dochód z tytułu rekompensaty równy różnicy między wartością godziwą nabytych akcji a ceną wykonania opcji (tj. kwotą równą). Do celów art. 162 lit. m) kodeksu, który nakłada 1 milion limitu na odliczenie odszkodowań wypłacanych niektórym funkcjonariuszom spółek publicznych, IRS uprzednio stwierdził (20), że opcja lub plan zmiany zezwalający na ograniczoną zbywalność nie jest uznano za istotną modyfikację opcji lub planu do celów wyłączenia z zakresu prywatnoprawnego do sekcji 162 (m) (21) lub do przepisu przejściowego w odniesieniu do przepisów dotyczących parytetów zastępczych (22) Transfer opcji. Pracownik nie będzie uznawał żadnego dochodu lub zysku po przeniesieniu opcji. Nie będzie również uznawać żadnego dochodu podlegającego opodatkowaniu w wyniku przeniesienia. Opcja Ćwiczenie. Po wykonaniu opcji przez wykonawcę, pracodawca (lub majątek pracownika, jeśli pracownik nie żyje), rozpoznaje zwykły przychód z tytułu rekompensaty, mierzony zwykle jako różnica między wartością godziwą nabytych akcji a ceną realizacji opcji. Jeśli wykonawca skorzysta z opcji przed śmiercią pracownika, wszelkie podatki dochodowe płacone przez pracownika uciekają z podatku od nieruchomości przy śmierci pracownika. W efekcie pracownik podarował wykonawcom upominek bez podatku, w wysokości kwoty podatku dochodowego zapłaconego w wyniku tego ćwiczenia. Jeżeli nabyte akcje podlegają minimalnemu ryzyku przepadku, to termin opodatkowania i wyceny zwykłego dochodu w związku z realizacją opcji może zostać odroczony, chyba że pracownik dokona wyboru zgodnie z paragrafem 83 (b) Internal Revenue Code. Pracodawca ma prawo do odpowiedniego odliczenia. Orzeczenia w sprawie IRS milczą na temat obowiązku odprowadzania podatku wynikającego z realizacji opcji, chociaż przypuszczalnie dochód z tytułu rekompensaty uznany przez pracodawcę w wyniku wykonywania czynności będzie podlegał opodatkowaniu zwykłym dochodem i potrąceniem podatku od wynagrodzeń. (23) Jeżeli opcja są stosowane w celu zaspokojenia zobowiązań podatkowych u źródła, uważa się, że osoba wykonująca złożyła darowiznę dla pracownika-dawcy za kwotę zapłaconych podatków. Wynik ten sugerowałby, że ćwiczenia opcjonalne i wszelkie potrącenia powinny być koordynowane między pracodawcą, pracodawcą i wykonawcą. Konsekwencje dla Donee. Wykonawca nie ponosi żadnej odpowiedzialności w związku z przeniesieniem opcji lub jej wykonaniem. Po skorzystaniu z opcji podstawa opodatkowania doładowania w nabytych akcjach jest równa sumie (i) ceny wykonania opcji oraz (ii) zwykłego dochodu ujętego przez darczyńcę w związku z realizacją opcji. (24) Po sprzedaży lub zamiany akcji, jednostka ujmuje odpowiednio zyski lub straty kapitałowe. PRAWA PRAWNE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Zbywalne opcje posiadane przez pracowników spółek publicznych rodzą szereg kwestii wynikających z federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych. Ponadto prywatne firmy muszą być wrażliwe na obowiązujące przepisy państwowe dotyczące papierów wartościowych. Zasada 16b-3. W 1996 r. Zmiany w tak zwanych zasadach obrotu przychodami z kwotowań wahań na podstawie sekcji 16 ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. ("Nowa reguła") znacznie upraszczają analizę sekcji 16 dotyczącą zbywalnych opcji. Sekcja 16 dotyczy urzędników, dyrektorów i 10 akcjonariuszy (kwot akcji) spółek publicznych do obowiązków sprawozdawczych i potencjalnej odpowiedzialności w związku z transakcjami dotyczącymi papierów wartościowych spółek. Zasada 16b3 oferuje osobom wewnętrznym szerokie wyłączenia z sekcji 16 w odniesieniu do transakcji kompensacyjnych. Od 1 listopada 1996 r. Opcje nie muszą już być nieprzenoszalne, aby korzystać ze zwolnienia na mocy zasady 16b3. W rezultacie, zgodnie z nowymi zasadami, przyznanie zbywalnych NSO lub zmiana istniejącej opcji, aby umożliwić zbywalność, nie powinna być traktowana jako transakcja kupna zgodnie z sekcją 16, która może być notowana równolegle ze sprzedażą papierów wartościowych pracodawców w okresie sześciu miesięcy przed i po (25) Jednak w przypadku opcji zmienionych przed 1 listopada 1996 r. mogą obowiązywać inne zasady, ponieważ zmienione opcje mogą podlegać wcześniejszym zasadom. Ponadto w przypadku przeniesienia opcji przez osobę wewnętrzną do członka rodziny mieszkającego w tym samym gospodarstwie domowym, co osoba wewnętrzna, opcja ta będzie uważana za pośrednią własność osoby posiadającej informacje poufne i będzie podlegać ciągłemu zgłaszaniu zgodnie z art. 16 lit. a) Ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Zmiana planu zezwalająca na przenoszenie opcji zwykle nie wymaga zatwierdzenia przez akcjonariuszy. Zbywalność akcji. Formularz S-8 jest standardowym formularzem rejestracyjnym SEC dla papierów wartościowych spółek publicznych, które mają być wydawane pracownikom zgodnie z planami akcji pracowniczych. W istocie rejestracja na formularzu S8 zapewnia, że ​​pracownicy objęci udziałami w ramach takich planów będą mogli swobodnie zbywać na wolnym rynku. Niestety, formularz S8 jest zasadniczo ograniczony do emisji akcji dla pracowników i nie obejmuje akcji wydanych w związku z opcją przekazaną przez pracownika-dawcę podczas jego życia. Chociaż SEC rozważa zmianę tego ograniczenia, zgodnie z obecną opcją prawną akcje wydane podmiotowi opcji nie będą przedmiotem swobodnego obrotu, ale zamiast tego będą traktowane jako mniej restrykcyjne (tj. Zbywalne z zastrzeżeniem ograniczeń dotyczących przekazywania nałożonych zgodnie z art. 144 Ustawy o Papierach Wartościowych 1933). W rezultacie, akcje wydane podmiotowi będą podlegać wymogowi okresu posiadania zgodnie z art. 144 Regulaminu. W ograniczonych okolicznościach Formularz S3 może być dostępny w celu pokrycia odsprzedaży akcji opcji przez beneficjenta. Inne uwagi. Firmy rozważające zmianę opcji zezwalających na transfery powinny również być wrażliwe na finansowe konsekwencje takiej zmiany. W szczególności, firmy powinny skonsultować się ze swoimi audytorami, aby ustalić, czy zmiana taka wywoła nowy termin wyceny. Zmiana opcji zezwalającej na przelewy do rodziny pracownika lub firmy rodzinnej (np. Rodzinne lub rodzinne) nie powinna wywoływać nowej daty pomiaru. W przypadku uruchomienia nowej daty wyceny, spółka będzie zobowiązana do rozpoznania kosztów wynagrodzeń w oparciu o różnicę między ceną wykonania opcji a wartością opcji w momencie zmiany. Konsekwencje przeniesienia opcji mogą być niepewne. ISO nie mogą być przenoszone i nadal kwalifikują się jako ISO, ale NSO mogą być przenoszone, jeśli pozwala na to plan opcyjny. Pracownicy pracodawcy muszą skonfrontować szereg złożonych problemów związanych z prezentem i podatkiem dochodowym, a także potencjalny brak zbywalności przekazanych akcji opcji przed podjęciem decyzji o przeprowadzeniu transferu opcji. Niemniej jednak, w pewnych sytuacjach korzyści związane z planowaniem osiedla mogą być znaczne i mogą przeważyć te niedogodności. (1) Kod 39422. (2) Kod 39422 (b) (5). (3) Kod 392031. (4) Kod 39421 (a) (1), (c) (3). (5) Kod 3983 (a). (6) Kod 392511 Treas. Reg. 3925.2511-2 (a). (7) Patrz Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Treas. Reg. 3925.2512-1. (9) W PLR 9616035 IRS zasugerował, że należy rozważyć określone metody płatności w ramach opcji przy wycenie opcji związanych z podatkiem od darowizn. (10) Zob. Oświadczenie Rady ds. Standardów Rachunkowości Finansowej nr 123, Rachunkowość wynagrodzeń opartych na akcjach. (11) Kod 392511. (12) Treas. Reg. 3925.2511-2 (b), (c). (13) PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 i 9349004. (14) PLRs 9722022, 9514017, 9350016 i 9349004. (15) Patrz: Działanie dotyczące decyzjiCC-1990-026 (24 września 1990 r.). (16) Patrz także Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194 Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307, ale patrz PLR 9514017, w którym IRS wydawało się ograniczać tę analizę do opcji nabytych. (17) Treas. Reg. 391,83-7 (b). (18) PLR 9722022. (19) Zobacz np. PLR 9616035. (20) PLRs 9722022, 9714012 i 9551024. (21) Treas. Reg. 391.162-27 (f). (22) Treas. Reg. 391.162-27 (h) (3). (23) Patrz: Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359. (24) Patrz PLR 9421013. (25) Należy zauważyć, że zgodnie z nowymi przepisami, zmiana opcji zezwalającej na jej przekazanie nie będzie traktowana jako osoba dokonująca anulowania dla celów sekcji 16, jak miało to miejsce w przypadku wcześniejsze zasady. SEC Release 34-37260, fn. 169. Jak korzystać z opcji na akcje po śmierci przez Josepha Nicholsona Po śmierci pracownika z nabytymi opcjami na akcje, tylko osoba upoważniona do tego może skorzystać z tych opcji. Warunki planu opcji na akcje zwykle określają termin, w którym musi to nastąpić, często w ciągu jednego roku od śmierci, lub opcje mogą zostać utracone. Faktyczne korzystanie z opcji musi odbywać się za pośrednictwem pracodawcy lub brokera lub agenta wyznaczonego w planie opcji menedżerskich. Pokaż pełnomocnictwo. Osoba wyznaczona jako pełnomocnik zmarłego w drodze nieodwołalnego pełnomocnictwa wyraźnie przyznającego władzę nad opcjami może mieć możliwość skorzystania z opcji w imieniu spadku. Jeżeli dokument pełnomocnictwa zawiera instrukcje dotyczące sposobu rozpatrywania opcji i wpływów pieniężnych, pełnomocnik jest związany tymi warunkami. W przeciwnym razie na ogół mają obowiązek powierniczy do działania w najlepszym interesie majątku. Zostań egzekutorem lub osobistym przedstawicielem. Jeżeli nie zostało udzielone pełnomocnictwo, osoba wyznaczona przez sąd spadkowy jako wykonawca (lub osobisty przedstawiciel) spadku po zmarłym może zwykle wykonać opcje na akcje zgodnie z planem opcji. Dziedzicz opcje. Nie wszystkie stany pozwalają na odziedziczenie opcji na akcje, ale w takim przypadku beneficjent nieruchomości może dziedziczyć opcje i wykonywać je. Niestety proces spadkowy może z łatwością trwać dłużej niż rok, co stwarza ryzyko, że plan opcyjny może ograniczyć możliwość korzystania z opcji. Dostarcz dokumentację. Zanim osoba uprawniona do wykonywania opcji na akcje zmarłej strony może to uczynić, musi przedstawić pracodawcy lub wyznaczonemu mu agentowi dokument pełnomocnictwa lub list polecający wskazujący na jego wykonawcę, a także może zaświadczenie o śmierci i oświadczenie o miejscu zamieszkania. Beneficjent do dziedziczenia opcji może być zmuszony do wydania nakazu sądowego lub do interweniowania przez wykonawcę w celu przeniesienia własności opcji na beneficjenta. GILEAD SCIENCES, INC. POROZUMIENIE W SPRAWIE AKCJI AKCJI A. Optionee ma świadczyć wartościowe usługi na rzecz Korporacji (lub Podmiotu Powiązanego), a niniejsza Umowa jest realizowana zgodnie z planem i ma na celu zrealizowanie tego Planu w związku z przyznaniem Opcji przez Korporację opcji Opcji. B. Wszystkie terminy pisane wielką literą w niniejszej Umowie mają znaczenie przypisane im w załączonym Dodatku. DLATEGO TERAZ . Korporacja niniejszym udziela opcji Opcji na następujących warunkach: 1. Przyznanie Opcji. Korporacja niniejszym udziela osobie wskazanej na załączonym Załączniku I (147Optionee148) opcję zakupu akcji zwykłych w ramach Planu. Data przyznania tej opcji (147.stancja148), liczba akcji zwykłych do nabycia w ramach tej opcji (147Opcje uczestnictwa148), cena wykonania przypadająca na jedną akcję (147sztuk cena148), obowiązujący harmonogram nabywania uprawnień, według którego Opcja jest udzielana i może być stopniowo naliczana w odniesieniu do Akcji Opcyjnych (147 Harmonogram Weryfikacyjny148) oraz data, która ma być wykorzystana do pomiaru maksymalnego okresu obowiązywania tej opcji (147 Data Ekspozycji148) są również wskazane na załączonym Załączniku I do niniejszej Umowy. Ta opcja jest opcją nieregulaminową zgodnie z federalnymi przepisami dotyczącymi podatku dochodowego w USA. Pozostałe warunki regulujące tę opcję są określone w niniejszej Umowie. 2. Okres ważności opcji. Okres obowiązywania tej opcji rozpoczyna się w Dniu Grantu i obowiązuje do końca działalności w ostatnim dniu roboczym przed Datą Wygaśnięcia określoną w załączonym Załączniku I, o ile nie zostanie wcześniej rozwiązany zgodnie z ust. 5 lub 6 poniżej. 3. Ograniczona zbywalność. (a) Ta opcja może zostać przypisana w całości lub w części podczas okresu życia Optionee146 do Żywego Zaufania. Przydzielona część może być wykonywana tylko przez Living Trust. Warunki mające zastosowanie do wyznaczonej części będą takie same, jak te obowiązujące dla opcji bezpośrednio przed takim przeniesieniem i zostaną określone w dokumentach do wykonania przez Optionee i Living Trust, które korporacja może uznać za stosowne. (b) Z wyjątkiem ograniczonej możliwości przeniesienia, o której mowa w paragrafie 3 (a), opcja ta nie może być przeniesiona ani przeniesiona przez Optionee inaczej niż przez testament lub prawa spadkowe po śmierci Optionee146 i może być użyta podczas życia Optionee146 tylko przez Optionee . Opcjonariusz może jednak wyznaczyć jedną lub więcej osób jako beneficjentów lub beneficjentów tej opcji, wypełniając uniwersalny formularz wyboru beneficjenta Corporation146 i wypełniając wypełniony formularz w dziale kadr Corporation146. W przypadku, gdy Optionee złoŜy taki formularz Powszechnego Beneficjenta i umrze przy tej opcji, opcja ta zostanie automatycznie przekazana wyznaczonemu beneficjentowi lub beneficjentom. Beneficjent lub beneficjenci uwzględniają przekazaną opcję z zastrzeżeniem wszystkich warunków niniejszej Umowy, w tym (bez ograniczeń) ograniczonego okresu, w którym ta opcja może, zgodnie z ust. 5 poniżej, być wykonywana po śmierci Optionee146. 4. Daty ćwiczeń. Opcja ta daje się nabyć i może być realizowana w odniesieniu do Akcji Opcyjnych w serii rat zgodnie z Harmonogramem nabycia ustalonym w załączonym Załączniku I. Gdy opcja staje się wymagalna dla takich rat, te raty akumulują się, a opcja pozostaje wykonalne dla zgromadzonych rat do ostatniego dnia roboczego przed datą wygaśnięcia lub wcześniejszego zakończenia terminu opcji zgodnie z ust. 5 lub 6 poniżej. 5. Zaprzestanie świadczenia usług. Termin opcji określony w ust. 2 wygasa (i opcja ta przestaje być nierozliczona) przed Datą Wygaśnięcia w przypadku, gdy zastosowanie ma którykolwiek z poniższych przepisów: (a) Z wyjątkiem przypadków wyraźnie określonych w punktach (b) do (f) ) niniejszego Ustępu 5, w przypadku, gdy Opcjonalny przestanie pozostawać w Ciągłej Usłudze z jakiegokolwiek powodu, gdy opcja ta jest nierozstrzygnięta, Opcjonariusz będzie miał czas do zamknięcia działalności w ostatnim dniu roboczym przed upływem trzech (3) - miesięcznego okresu mierzona od daty zaprzestania świadczenia Usługi Ciągłej, w trakcie której skorzystano z tej opcji dla wszystkich lub wszystkich Akcji Opcyjnych, dla których opcja ta została nabyta i realizowana w momencie zaprzestania świadczenia Usług Ciągłych przez Optionee146, ale w żadnym wypadku opcja ta nie może być wykonalne w dowolnym momencie po zamknięciu działalności w ostatnim dniu roboczym przed Datą Wygaśnięcia. (b) W przypadku, gdy Zleceniodawca zaprzestanie Usług Ciągłych z powodu swojej śmierci w czasie, gdy opcja ta jest nierozstrzygnięta, wówczas opcja ta może być wykonywana dla wszystkich lub wszystkich Akcji Opcyjnych, dla których opcja ta jest nabyta i możliwa do wykonania w momencie Optionee146s zaprzestanie świadczenia usług ciągłych przez (i) osobistego przedstawiciela majątku Optionee146s lub (ii) osobę lub osoby, do których opcja zostanie przeniesiona zgodnie z decyzją Optionee146 lub prawa spadkowe po śmierci Optionee146. Jeśli jednak Optionee umrze z tą opcją i ma faktyczne oznaczenie beneficjenta obowiązujące dla tej opcji w momencie swojej śmierci, wówczas wyznaczony beneficjent lub beneficjenci mają wyłączne prawo do skorzystania z tej opcji po śmierci Optionee146. Każde takie uprawnienie do skorzystania z tej opcji wygasa, a opcja ta przestaje obowiązywać z chwilą zamknięcia działalności w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym wcześniejsze (i) wygaśnięcie dwunastego (12) - miesiącego okresu mierzonego od data śmierci Optionee146 lub (ii) Data Wygaśnięcia. Po wygaśnięciu takiego ograniczonego okresu realizacji opcja ta wygasa i przestaje być wymagalna w odniesieniu do dowolnych możliwych do wykonania opcji, dla których opcja nie została zrealizowana w inny sposób. (c) W przypadku, gdy Opcjonariusz zaprzestanie Usług Ciągłych z powodu Stałej Niepełnosprawności, gdy ta opcja jest nieaktualna, Opcjonariusz będzie miał czas do zamknięcia działalności w ostatnim dniu roboczym przed upływem dwunastego (12) - miesiącego okresu mierzonego od daty takiego zaprzestania świadczenia Usługi Ciągłej, w trakcie której skorzystano z tej opcji dla wszystkich lub wszystkich Akcji Opcyjnych, dla których opcja ta została nabyta i możliwa do wykonania w momencie zaprzestania świadczenia Usługi Ciągłej. W żadnym wypadku opcja ta nie może być zrealizowana w żadnym momencie po zamknięciu działalności w ostatnim dniu roboczym przed Datą Wygaśnięcia. (d) Z wyjątkiem sytuacji, w których obowiązujące przepisy prawa nie pozwalają na to, (i) Zleceniobiorca powinien zaprzestać świadczenia Usługi Ciągłej po ukończeniu co najmniej trzech (3) lat Ciągłej Usługi oraz (ii) sumy osiągniętych przez Optionee146 wieku i ukończonych lat Ciągłej Obsługi w czas takiego zakończenia świadczenia usług wynosi co najmniej siedemdziesiąt (70) lat, a następnie Optionee będzie miał czas do końca działalności w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym wygaśnięcie trzydziestu sześciu (36) - miesięcznych okresów mierzonych od daty takiej zaprzestanie świadczenia Usługi Ciągłej, w ramach której realizuje się tę opcję dla dowolnych lub wszystkich Akcji Opcyjnych, dla których opcja ta została nabyta i możliwa do wykonania w momencie zaprzestania świadczenia Usługi Ciągłej. W żadnym wypadku opcja ta nie może być zrealizowana w żadnym momencie po zamknięciu działalności w ostatnim dniu roboczym przed Datą Wygaśnięcia. (e) Właściwy okres wykonalności po wykonaniu usługi, zgodnie z powyższymi postanowieniami niniejszego Ustępu 5, zostaje automatycznie przedłużony o dodatkowy okres czasu równy czasowi trwania każdej przerwy w ramach takiego okresu ćwiczeń po okresie służby, podczas którego wykonywanie ta opcja lub natychmiastowa sprzedaż tytułów uczestnictwa nabytych w ramach tej opcji nie może zostać dokonana zgodnie z obowiązującymi federalnymi i państwowymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych, ale w żadnym przypadku takie przedłużenie nie spowoduje kontynuacji tej opcji po zakończeniu działalności w ostatnim dniu. dzień roboczy przed datą wygaśnięcia. (f) Czy Usługa Ciągła Optionee146 zostanie zakończona z powodu Przyczyny, lub czy Optionee będzie angażować się w jakiekolwiek inne zachowanie, podczas Ciągłej Usługi lub po zaprzestaniu Ciągłej Usługi, będzie to miało istotny niekorzystny wpływ na działalność lub sprawy Korporacji (lub jakiegokolwiek Związku z nią związanego) , jak ustalono według wyłącznego uznania Administratora, opcja ta, niezależnie od tego, czy została ona nabyta i czy może zostać zrealizowana w tym czasie, wygasa natychmiast i przestanie być nieterminowa. (g) W ograniczonym okresie świadczenia usługi po wykonaniu usługi, przewidzianym w niniejszym paragrafie 5, opcja ta nie może być wykonywana w zagregowany sposób na więcej niż liczbę Akcji Opcyjnych, dla których opcja ta jest w danym momencie nabyta i możliwa do wykonania. Z wyjątkiem zakresu (jeśli dotyczy) wyraźnie zatwierdzonego przez Administratora zgodnie z wyraźną pisemną umową z Odbiorcą, opcja ta nie będzie uprawniała ani nie będzie możliwa do wykonania dla jakichkolwiek dodatkowych Akcji Opcyjnych, niezależnie od tego, czy zgodnie z normalnym Harmonogramem Uzbrojenia określonym w załączonym Załączniku I lub przepisy szczególne dotyczące przyspieszania przyobozu zgodnie z ust. 6 poniżej, po zaprzestaniu świadczenia usług ciągłych przez Optionee146. Po wygaśnięciu takiego ograniczonego okresu wykonywania lub (jeśli wcześniej) po zamknięciu działalności w ostatnim dniu roboczym przed Datą Wygaśnięcia, opcja ta wygasa i przestanie być nieuregulowana w odniesieniu do możliwych do wykonania opcji Opcji, dla których opcja nie została inaczej zostały wykonane. 6. Specjalne przyspieszenie opcji. (a) Opcja ta, w zakresie, w jakim pozostała do spłaty w momencie faktycznej zmiany kontroli, ale nie można jej w pełni wykorzystać, automatycznie przyspiesza, aby opcja ta, bezpośrednio przed datą wejścia w życie zmiany, stała się wykonalna dla wszystkich Akcji Opcyjnych w czasie objętym tą opcją i może być wykonywana w odniesieniu do wszystkich lub wszystkich tych Akcji Opcyjnych jako akcje w pełni nabyte Akcje zwykłe. Jednakże opcja ta nie może stać się wykonalna na tak przyśpieszonej podstawie, jeżeli iw zakresie: (i) ta opcja zostanie przejęta przez następcę (lub jej rodzica) lub w inny sposób będzie nadal obowiązywać zgodnie z (ii) niniejsza opcja ma zostać zastąpiona ekwiwalentem zastępczym równoważnym z ekonomicznego punktu widzenia lub (iii) opcja ta ma zostać zastąpiona programem utrzymywania środków pieniężnych przedsiębiorstwa będącego następcą prawnym, który zachowuje istniejący spread na czas zmiany kontroli nad dowolnymi Jednostkami Opcji, dla których opcja ta nie była w tamtym czasie w inny sposób nabyta i wykonalna (nadwyżka wartości godziwej tych Akcji Oferowanych nad łączną ceną wykonania należną za takie akcje) i przewiduje nabywanie i współbieżność wypłat z tego spreadu zgodnie z tym samym Harmonogramem przechowania dla tych Akcji Opcyjnych, jak przedstawiono w Załączonym Załączniku I. (b) Natychmiast po zakończeniu konkluzji C hange w Kontroli, opcja ta wygasa i przestaje być wymagalna, z wyjątkiem zakresu przyjętego przez następną spółkę (lub jej macierzystą część) lub w inny sposób kontynuowaną w praktyce zgodnie z warunkami transakcji zmiany kontroli. (c) Jeżeli ta opcja zostanie przyjęta w związku ze zmianą kontroli lub w inny sposób kontynuowana w praktyce, wówczas opcja ta zostanie odpowiednio dostosowana, bezpośrednio po takiej zmianie w kontroli, w celu zastosowania do liczby i klasy papierów wartościowych, na które przypadają akcje. Akcje zwykłe podlegające tej opcji zostałyby skonwertowane w wyniku takiej zmiany kontroli, gdyby akcje te były faktycznie nierozliczone w tym czasie. Dokonuje się również odpowiednich zmian w cenie wykonania, pod warunkiem że zagregowana cena wykonania nie ulegnie zmianie. W zakresie, w jakim faktyczni posiadacze Wyemitowanych Zbiorów Korporacyjnych pozostających w obrocie mają zapłatę pieniężną za ich Akcje zwykłe w wykonaniu Zmiany Kontroli, spółka będąca następcą prawnym może, w związku z przejęciem lub kontynuacją tej opcji, ale z zastrzeżeniem zgody Administratora, zastąpić jedną lub więcej akcji własnych akcji zwykłych o wartości godziwej równej cenie pieniężnej zapłaconej za jedną akcję zwykłych akcji objętych taką zmianą, pod warunkiem, że takie akcje zwykłe można zbywalne na uznanej amerykańskiej giełdzie papierów wartościowych lub rynku. (d) Jeżeli opcja ta została przyjęta lub w inny sposób kontynuowana w związku ze zmianą kontroli lub zastąpiona ekwiwalentem o charakterze ekonomicznym lub programem utrzymania gotówki zgodnie z ust. 6 (a) powyżej, wówczas: (i) opcja (lub równoważne pod względem ekonomicznym) nabywa się i staje się natychmiast wykonalne dla wszystkich Akcji Opcyjnych lub innych papierów wartościowych w czasie objętym opcją (lub takim przyznaniem) i może, w stosownym okresie wykonywania zgodnie z ust. 5, być wykonywane dla dowolnego lub wszystkie z tych Akcji Opcyjnych lub innych papierów wartościowych jako w pełni nabytych akcji lub papierów wartościowych, lub (ii) saldo przypisane Optionee w ramach dowolnego programu zatrzymania środków pieniężnych ustanowionego zgodnie z Paragrafem 6 (a) zostanie niezwłocznie wypłacone Optionee w formie ryczałtu, z zastrzeżeniem do zbioru wszystkich obowiązujących podatków potrącanych u źródła, jeżeli w okresie rozpoczynającym się z datą zawarcia ostatecznej umowy dotyczącej transakcji w ramach kontroli, a kończącym się na wcześniejszej ( i) wygaśnięcia tego ostatecznego porozumienia bez ukończenia takiej zmiany w kontroli lub (ii) wygaśnięcia odpowiedniego okresu przyspieszającego po zakończeniu takiej zmiany w kontroli, usługa ciągła Optionee146 zostaje zakończona z powodu mimowolnego rozwiązania (innego niż w przypadku śmierci lub Stała Niepełnosprawność) bez Przyczyny lub dobrowolnego wypowiedzenia przez Optionee z powodu Konstruktywnego Rozwiązania. (e) Niniejsza Umowa w żaden sposób nie wpływa na prawo Spółki do zmiany, reklasyfikacji, reorganizacji lub innej zmiany kapitału lub struktury biznesowej lub do połączenia, konsolidacji, rozwiązania, likwidacji lub sprzedaży lub przeniesienia całości lub jakiejkolwiek części swojej działalności lub aktywa. 7. Korekta w akcjach opcyjnych. W przypadku wprowadzenia jakiejkolwiek zmiany w stanie zwykłym w związku z podziałem akcji, dywidendą giełdową, dokapitalizowaniem, kombinacją akcji, wymianą udziałów, transakcją typu spin-off lub inną zmianą wpływającą na nieuregulowaną akcję zwykłą jako klasę bez otrzymania przez korporację lub, czy wartość wyemitowanych akcji zwykłych zostanie istotnie zmniejszona w wyniku transakcji podziału lub dywidendy nadzwyczajnej lub dystrybucji, lub w przypadku wystąpienia połączenia, konsolidacji lub innej reorganizacji, wówczas dokonuje się korekt godziwych i proporcjonalnych. dokonane przez Administratora na (i) całkowitą liczbę i klasę papierów wartościowych objętych tą opcją oraz (ii) Cenę Wykonania. Korekty zostaną dokonane w taki sposób, jaki Administrator uzna za stosowne w celu odzwierciedlenia takiej zmiany, a tym samym zapobieżenia osłabieniu lub rozszerzeniu świadczeń wynikających z niniejszej Umowy, a korekty te będą ostateczne, wiążące i ostateczne w przypadku Odbiorcy oraz każdej innej osoby lub osób mających zainteresowanie opcją. W przypadku jakiejkolwiek transakcji dotyczącej Zmiany Kontroli, kontrolowane są przepisy dotyczące korekt § 6 (c) powyżej. 8. Prawa akcjonariuszy. Posiadacz tej opcji nie ma żadnych praw akcjonariusza w odniesieniu do Akcji Opcyjnych, dopóki osoba ta nie skorzysta z opcji, nie zapłaci Ceny Wykonania i nie stanie się posiadaczem zapisu nabytych akcji. 9. Sposób realizacji opcji ćwiczeń. (a) W celu skorzystania z tej możliwości w odniesieniu do całości lub jakiejkolwiek części Akcji Opcyjnych, dla których opcja ta jest możliwa do zrealizowania, Optiiciel (lub jakakolwiek inna osoba lub osoby korzystające z opcji) musi podjąć następujące działania: (i ) Wykonywać i przekazywać Spółce zawiadomienie o wykonaniu Akcji Opcyjnych, dla których opcja jest wykonywana lub być zgodna z innymi procedurami, które Korporacja może ustanowić w celu powiadomienia Korporacji, bezpośrednio lub poprzez internetową transakcję online z firma brokerska upoważniona przez Korporację do realizacji takich opcji, z realizacji tej opcji dla jednego lub więcej Akcji Opcyjnych. Kopie Zawiadomienia o ćwiczeniach można uzyskać z intranetu Corporation146 pod adresem gnetfinancedocnoe. doc. (ii) zapłacić łączną cenę wykonania nabytych udziałów w jednej lub kilku następujących formach: (A) gotówką lub czekiem wypłaconym na rzecz korporacji lub (B) za pośrednictwem specjalnej procedury sprzedaży i przekazu, zgodnie z którym oferent (lub dowolny inny podmiot) inna osoba lub osoby korzystające z opcji) jednocześnie przekazuje nieodwołalne instrukcje (i) firmie maklerskiej (wystarczająco zadowalającej dla Spółki w celu administrowania taką procedurą zgodnie z polisami przedprocesowymi przed wydaniem zgody) w celu dokonania natychmiastowej sprzedaży całość lub dostateczna część nabytych udziałów w taki sposób, aby firma maklerska mogła przekazać Spółce w dniu rozliczenia wystarczające środki z uzyskanych wpływów ze sprzedaży, aby pokryć łączną cenę wykonania płaconą za wszystkie nabyte akcje plus wszystkie obowiązujące podatki u źródła oraz (ii) do Spółki w celu dostarczenia certyfikatów na zakupione akcje bezpośrednio takiej firmie maklerskiej w dniu rozliczenia . Z wyjątkiem zakresu, w jakim procedura sprzedaży i przekazu jest wykorzystywana w związku z realizacją opcji, płatność ceny wykonania musi towarzyszyć Zawiadomieniu o Wykonaniu (lub innej procedurze powiadomienia) dostarczonej do Spółki w związku z realizacją opcji. (iii) Przekazać Spółce odpowiednią dokumentację, że osoba lub osoby korzystające z opcji (jeśli nie są jej odbiorcami) mają prawo skorzystać z tej możliwości. (iv) Dokonaj odpowiednich uzgodnień z Korporacją (lub Jednostką Dominującą lub Podmiotem Zależnym zatrudniającym lub zatrzymującym Odbiorcę) w celu zaspokojenia wszystkich obowiązujących podatków potrącanych u źródła. (b) Jak tylko będzie to praktyczne po Dacie Wykonania, Spółka wystawi Opcjonalnie lub w imieniu Opcjonariusza (lub każdej innej osoby lub osób wykonujących tę opcję) certyfikat dla nabytych Akcji Opcyjnych (w formie papierowej lub elektronicznej), z odpowiednie przypisane legendy. (c) W żadnym wypadku opcja ta nie może być wykonana dla ułamkowych części. 10. Zgodność z przepisami i rozporządzeniami. (a) Korzystanie z tej opcji i wydawanie Akcji Opcyjnych w wyniku takiego działania będzie uzależnione od przestrzegania przez Korporację i Optionee wszystkich odnośnych przepisów prawa w tym zakresie. (b) Niemożność uzyskania przez Korporację zgody od jakiegokolwiek organu regulacyjnego posiadającego organ uznany przez Korporację za konieczny do zgodnego z prawem wydania i sprzedaży jakiejkolwiek akcji zwykłej zgodnie z tą opcją zwalnia Spółkę z jakiejkolwiek odpowiedzialności w stosunku do - wywołanie lub sprzedaż Zasobu Wspólnego, co do tego, które zatwierdzenie nie zostanie uzyskane. Firma jednak dołoży wszelkich starań, aby uzyskać wszystkie takie zgody. 11. Następcy i przydziały. Z wyjątkiem przypadków określonych w ust. 3 i 6 powyżej, postanowienia niniejszej Umowy będą obowiązywać i będą wiążące dla Korporacji, jej następców prawnych i cesjonariuszy, a Optionee, Optionee146, prawników, spadkobierców i zapisobierców Optionee146. nieruchomości i wszelkich beneficjentów tej opcji wyznaczonych przez Optionee. 12. Powiadomienia. Wszelkie zawiadomienia, które należy przekazać lub dostarczyć Spółce na warunkach niniejszej Umowy, będą miały formę pisemną i zostaną skierowane do Spółki w jej głównych biurach korporacyjnych. Wszelkie zawiadomienia, które należy dostarczyć lub dostarczyć Optionee, będą w formie pisemnej i skierowane do Optionee pod najbardziej aktualnym adresem, podanym dla Optionee w dokumentacji pracownika Corporation146, lub będą dostarczane drogą elektroniczną do Optionee za pośrednictwem systemu poczty elektronicznej Corporation146 lub poprzez pocztę elektroniczną. firma maklerska upoważniona przez Korporację do przeprowadzania ćwiczeń opcjonalnych przez Internet. Wszystkie zawiadomienia będą uważane za skuteczne w przypadku osobistej dostawy lub dostawy za pośrednictwem systemu poczty elektronicznej Korporacji lub po złożeniu depozytu w amerykańskiej korespondencji pocztowej, opłaceniu wysyłki i odpowiedniemu adresowaniu strony, która ma zostać powiadomiona. 13. Budowa. Niniejsza Umowa i dostępna tu opcja są udzielane i udzielane zgodnie z Planem i pod każdym względem są ograniczone i podlegają warunkom Planu. W przypadku jakiegokolwiek konfliktu między postanowieniami niniejszej Umowy a warunkami Planu, warunki Planu będą kontrolowane. Wszystkie decyzje Administratora dotyczące wszelkich pytań lub problemów wynikających z Planu lub niniejszej Umowy będą rozstrzygające i wiążące dla wszystkich osób zainteresowanych tą opcją. 14. Obowiązujące prawo. Interpretacja, wykonanie i egzekwowanie niniejszej Umowy podlega prawu stanu Kalifornia bez odwoływania się do norm kolizyjnych z Kalifornii. 15. Nadwyżkowe jednostki uczestnictwa. Jeżeli Aktywa Opcyjne objęte niniejszą Umową przekroczą, począwszy od Daty Grantu, liczbę akcji zwykłych, które mogą bez zgody akcjonariusza wydać w ramach Planu, opcja ta będzie nieważna w odniesieniu do tych nadwyżek akcji, chyba że zatwierdzenie przez akcjonariusza zmiany dostatecznie zwiększającej liczbę akcji zwykłych, które można wyemitować w ramach Planu, uzyskuje się zgodnie z postanowieniami Planu. W żadnym wypadku opcja nie może być zrealizowana w odniesieniu do jakichkolwiek nadwyżek opcji, chyba że takie zatwierdzenie akcjonariusza zostanie uzyskane. 16. Liście nieobecności. Następujące postanowienia określają zasady nieobecności, z wyjątkiem przypadków, w których zastosowanie takich postanowień do Optionee naruszałoby obowiązujące przepisy. (a) Dla celów niniejszej Umowy usługa Optionee146s Continuous Service nie będzie uważana za zakończoną w okresie, za który Optionee przebywa na urlopie wojskowym, zwolnieniu chorobowym lub innym urlopie osobistym zatwierdzonym przez Korporację. Jednakże Optionee nie otrzyma żadnego kredytu w ramach Usług Ciągłych, w celu nabycia uprawnień do tej opcji i Akcji Opcyjnych zgodnie z Harmonogramem nabycia praw ustalonym w załączonym Załączniku I, za każdy okres takiego urlopu, z wyjątkiem przypadków, gdy wymaga tego inaczej zgodnie z prawem lub zgodnie z następującą polityką: - OptiCe otrzymuje kredyt na usługi ciągłe w celu nabycia uprawnień do (i) pierwszych trzech (3) miesięcy zatwierdzonego osobistego urlopu nieobecności lub (ii) pierwszych siedmiu (7) miesięcy bona fide - urlop nieobecności (inny niż zatwierdzony urlop osobisty), ale w żadnym wypadku nie dłuższy niż data wygaśnięcia takiego urlopu. (b) W żadnym wypadku Optionee nie zostanie uznany za pozostającego w Ciągłej Służbie w dowolnym czasie po wcześniejszym (i) terminie ważności jego urlopu, chyba że Optionee wróci do aktywnej Usługi Ciągłej w tym dniu lub przed tą datą, lub (ii) data zakończenia świadczenia Usługi Ciągłej w rzeczywistości kończy się z powodu jej dobrowolnego lub przymusowego zakończenia, albo z powodu śmierci lub niepełnosprawności. 17. Zatrudnienie w woli. Żadne z postanowień niniejszej Umowy ani Planu nie przyznaje Oponentu prawa do pozostania w statusie Pracownika przez jakikolwiek okres czasu, ani w żaden inny sposób nie ograniczają praw Korporacji (lub Podmiotu Powiązanego zatrudniającego Optionee) lub Opcjonariusza. , które to prawa są wyraźnie zastrzeżone przez każdą z nich, w celu rozwiązania statusu pracownika Optionee146s w dowolnym momencie z dowolnego powodu, z lub bez Przyczyny. 18. Zaplanuj prospekt emisyjny. Oficjalny prospekt dotyczący Planu jest dostępny w intranecie Corporation146 pod adresem: gnetHRstocksnew. asp. Optionee może również uzyskać wydrukowaną wersję prospektu, kontaktując się z administratorem magazynu za pośrednictwem Internetu pod adresem stockadministrationgilead lub telefonicznie pod numerem 650-522-5517. 19. Akceptacja akceptanta. OptiCe musi zaakceptować warunki niniejszej Umowy drogą elektroniczną w ramach elektronicznej procedury akceptacji ustalonej przez Korporację lub w formie pisemnej zgody dostarczonej Spółce w formie satysfakcjonującej Spółkę. W żadnym wypadku opcja ta nie może być wykonana w przypadku braku takiej akceptacji. NA DOWÓD CZEGO Gilead Sciences, Inc. spowodowało, że niniejsza Umowa została wykonana w jej imieniu przez należycie upoważnionego funkcjonariusza w pierwszym i pierwszym dniu wskazanym powyżej. W Umowie obowiązują następujące definicje: A. Administrator oznacza komitet wynagrodzeń zarządu (lub jego podkomitet) działającego w charakterze administratora planu. B. Umowa oznacza niniejszą umowę opcji na akcje. C. Odpowiedni Okres Przyśpieszający będzie miał znaczenie przypisane temu terminowi w Rozdziale 2 (b) Planu i zostanie ustalony na podstawie statusu Optionee146 w Dacie Grantu. D. Obowiązujące przepisy prawa oznaczają wymogi prawne związane z planem i opcją zgodnie z odpowiednimi przepisami federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych, państwowych przepisów państwowych i państwowych dotyczących papierów wartościowych, kodeksu, zasad obowiązujących na giełdzie, na której wymieniono akcje zwykłe. handlu i zasady jakiejkolwiek jurysdykcji spoza USA, która ma zastosowanie do opcji przyznawanych rezydentom. E. Zarząd oznacza Radę Dyrektorów Corporation. F. Cause shall, for purposes of Paragraph 5 of the Agreement, mean the termination of Optionee146s Continuous Service as a result of Optionee146s (i) performance of any act, or failure to perform any act, in bad faith and to the detriment of the Corporation or a Related Entity (ii) dishonesty, intentional misconduct, material violation of any applicable Corporation or Related Entity policy, or material breach of any agreement with the Corporation or a Related Entity or (iii) commission of a crime involving dishonesty, breach of trust, or physical or emotional harm to any person. However, for purposes of Paragraph 6(d) of the Agreement, Cause shall mean the termination of Optionee146s Continuous Service as a result of Optionee146s (a) conviction of, a guilty plea with respect to, or a plea of nolo contendere to, a charge that Optionee has committed a felony under the laws of the United States or of any State or a crime involving moral turpitude, including (without limitation) fraud, theft, embezzlement or any crime that results in or is intended to result in personal enrichment to Optionee at the expense of the Corporation or a Related Entity (b) material breach of any agreement entered into between Optionee and the Corporation or a Related Entity that impairs the Corporation146s or the Related Entity146s interest therein (c) willful misconduct, significant failure to perform his or her duties or gross neglect of his or her duties or (d) engagement in any activity that constitutes a material conflict of interest with the Corporation or a Related Entity. G. Change in Control shall mean a change in ownership or control of the Corporation effected through any of the following transactions: (i) a merger, consolidation or other reorganization approved by the Corporation146s stockholders, unless securities representing more than fifty percent (50) of the total combined voting power of the voting securities of the successor corporation are immediately thereafter beneficially owned, directly or indirectly and in substantially the same proportion, by the persons who beneficially owned the Corporation146s outstanding voting securities immediately prior to such transaction (ii) a sale, transfer or other disposition of all or substantially all of the Corporation146s assets (iii) the closing of any transaction or series of related transactions pursuant to which any person or any group of persons comprising a 147group148 within the meaning of Rule 13d-5(b)(1) of the 1934 Act (other than the Corporation or a person that, prior to such transaction or series of related transactions, directly or indirectly controls, is controlled by or is under common control with the Corporation) becomes directly or indirectly (whether as a result of a single acquisition or by reason of one or more acquisitions within the twelve - (12) month period ending with the most recent acquisition) the beneficial owner (within the meaning of Rule 13d-3 of the 1934 Act) of securities possessing (or convertible into or exercisable for securities possessing) more than fifty percent (50) of the total combined voting power of the Corporation146s outstanding securities (as measured in terms of the power to vote with respect to the election of Board members) outstanding immediately after the consummation of such transaction or series of related transactions, whether such transaction involves a direct issuance from the Corporation or the acquisition of outstanding securities held by one or more of the Corporation146s existing stockholders or (iv) a change in the comp osition of the Board over a period of twelve (12) consecutive months or less such that a majority of the Board members ceases, by reason of one or more contested elections for Board membership, to be comprised of individuals who either (a) have been Board members continuously since the beginning of such period or (b) have been elected or nominated for election as Board members during such period by at least a majority of the Board members described in clause (A) above who were still in office at the time the Board approved such election or nomination. In no event, however, shall a Change in Control be deemed to occur upon a merger, consolidation or other reorganization effected primarily to change the State of the Corporation146s incorporation or to create a holding company structure pursuant to which the Corporation becomes a wholly-owned subsidiary of an entity whose outstanding voting securities immediately after its formation are beneficially owned, directly or indirectly, and in substantially the same proportion, by the persons who beneficially owned the Corporation146s outstanding voting securities immediately prior to the formation of such entity. H. Code shall mean the Internal Revenue Code of 1986, as amended. I. Common Stock shall mean shares of the Corporation146s common stock. J. Constructive Termination shall have the meaning assigned to such term in Section 11(d) of the Plan. K. Consultant shall mean any person, including an advisor, who is compensated by the Corporation or any Related Entity for services performed as a non-employee consultant provided, however, that the term 147Consultant148 shall not include non-employee Directors serving in their capacity as Board members. The term 147Consultant148 shall include a member of the board of directors of a Related Entity. L. Continuous Service shall mean the performance of services for the Corporation or a Related Entity (whether now existing or subsequently established) by a person in the capacity of an Employee, Director or Consultant. For purposes of this Agreement, Optionee shall be deemed to cease Continuous Service immediately upon the occurrence of either of the following events: (i) Optionee no longer performs services in any of the foregoing capacities for the Corporation or any Related Entity or (ii) the entity for which Optionee is performing such services ceases to remain a Related Entity of the Corporation, even though Optionee may subsequently continue to perform services for that entity. In jurisdictions requiring notice in advance of an effective termination of Optionee146s service as an Employee, Director or Consultant, Continuous Service shall be deemed terminated upon the actual cessation of such service to the Corporation or a Related Entity notwithstanding any required notice period that must be fulfilled before Optionee146s termination as an Employee, Director or Consultant can be effective under Applicable Laws. M. Corporation shall mean Gilead Sciences, Inc. a Delaware corporation, and any successor corporation to all or substantially all of the assets or voting stock of Gilead Sciences, Inc. which shall by appropriate action adopt the Plan. N. Director shall mean a member of the Board. O. Employee shall mean an individual who is in the employ of the Corporation (or any Related Entity), subject to the control and direction of the employer entity as to both the work to be performed and the manner and method of performance. P. Exercise Date shall mean the date on which the option shall have been exercised in accordance with Paragraph 9 of the Agreement. Q. Exercise Price shall mean the exercise price payable per Option Share as specified in attached Schedule I. R. Expiration Date shall mean the date specified on attached Schedule I for measuring the maximum term for which the option may remain outstanding. S. Fair Market Value per share of Common Stock on any relevant date shall be the closing price per share of Common Stock (or the closing bid, if no sales were reported) on that date, as quoted on the Stock Exchange that is at the time serving as the primary trading market for the Common Stock provided, however, that if there no reported closing price or closing bid for that date, then the closing price or closing bid, as applicable, for the last trading date on which such closing price or closing bid was quoted shall be determinative of such Fair Market Value. The applicable quoted price shall be as reported in The Wall Street Journal or such other source as the Administrator deems reliable. T. Grant Date shall mean the date on which the option is granted, as specified on attached Schedule I. U. Living Trust shall mean a revocable living trust established by Optionee or by Optionee and his or her spouse of which Optionee is the sole trustee (or sole co-trustee with his or her spouse) and sole beneficiary (or sole co-beneficiary with his or her spouse) during Optionee146s lifetime. V. 1934 Act shall mean the Securities Exchange Act of 1934, as amended from time to time. W. Non-Statutory Option shall mean an option not intended to satisfy the requirements of Code Section 422. X. Notice of Exercise shall mean the notice of option exercise in the form authorized by the Corporation. Y. Option Shares shall mean the number of shares of Common Stock subject to the option as specified in attached Schedule I. Z. Optionee shall mean the person identified in attached Schedule I to whom the option is granted pursuant to the Agreement. AA. Parent shall mean a 147parent corporation,148 whether now existing or hereafter established, as defined in Section 424(e) of the Code. BB. Permanent Disability shall mean the inability of Optionee to engage in any substantial gainful activity by reason of any medically determinable physical or mental impairment which is expected to result in death or to be of continuous duration of twelve (12) months or more. CC. Plan shall mean the Corporation146s 2004 Equity Incentive Plan, as amended from time to time. DD. Related Entity shall mean (i) any Parent or Subsidiary of the Corporation and (ii) any corporation in an unbroken chain of corporations beginning with the Corporation and ending with the corporation in the chain for which Optionee provides services as an Employee, Director or Consultant, provided each corporation in such chain owns securities representing at least twenty percent (20) of the total outstanding voting power of the outstanding securities of another corporation or entity in such chain and there is a legitimate non-tax business purpose for making this option grant to Optionee. EE. Stock Exchange shall mean the American Stock Exchange, the Nasdaq Global or Global Select Market or the New York Stock Exchange. FF. Subsidiary shall mean a 147subsidiary corporation,148 whether now existing or hereafter established, as defined in Section 424(f) of the Code. GG. Vesting Schedule shall mean the schedule set forth in attached Schedule I, pursuant to which the option is to vest and become exercisable for the Option Shares in a series of installments over Optionee146s period of Continuous Service. HH. Withholding Taxes shall mean the federal, state, local andor foreign income taxes and the employee portion of the federal, state, local andor foreign employment taxes required to be withheld by the Corporation in connection with the exercise of the option. OPTION GRANT SPECIFICS Name of Optionee: laquoFIRSTNAMEraquo laquoMIDDLENAMEraquo laquoLASTNAMEraquo Grant Date: laquoDATEraquo laquoMONTHraquo laquoYEARraquo Total Number of Option Shares: laquoSHARESGRANTEDraquo Exercise Price: laquoOPTIONPRICEraquo